Angela es una humilde muchacha que está a punto de ser detenida por la policía, pero logra esconderse en un circo ambulante. En este ambiente conoce todo tipo de personajes bohemios y extravagantes. Entre ellos está Gino, un joven pintor que la toma como modelo para pintar una Madonna

La policía utiliza los servicios de un ladrón para localizar a su novia, que ha sido secuestrada. Al mismo tiempo, un exiliado ruso desquiciado afirma que su pupila es Anastasia, la última superviviente de la familia del zar.