Un productor de teatro se enamora perdidamente de una actriz, a la que ama igualmente un joven compositor...

Nueva York, mediados de la década de 1910. Bert Kalmar ha alcanzado la cumbre de su carrera como artista de vodevil con su pareja de baile y novia, Jessie Brown. Bert propone matrimonio a Jessie pero ella insiste en que esperen. Un día, Bert se lesiona la rodilla y la lesión le impedirá bailar durante al menos un año.

Una serie de números musicales interpretados por estrellas bajo contrato de la Paramount, haciendo cosas que nunca habían hecho en sus películas habituales.