Toledo (Daniel Hendler), 26 años, futuro arquitecto, sufre de celos agudos. Vive obsesionado con los movimientos y actividades de su novia. Un día llega a casa y descubre que su peor pesadilla se ha hecho realidad: hay otro hombre. Superado el golpe, inicia una particular persecución nocturna de descubrimiento de personalidades: la del misterioso enemigo y, trágicamente, la suya propia.

La película cuenta cómo en 1970 un grupo de cineastas argentinos -entre ellos Alberto Fischerman, Rafael Filippelli, Julio Ludueña, Miguel Bejo, Jorge Cedrón, Dody Scheuer y Luis Zanger- decidió hacer un cortometraje cada uno en una noche. La ocasión es perfecta para describir la atmósfera de los '70, la febrilidad en la que vivían militantes y publicistas, el choque entre el arte y la política.

Un álbum de historias extrañas y humorísticas sobre pequeños lugares dedicados exclusivamente a la molicie, vacíos en invierno, abarrotados en verano: los balnearios. Ciudades bajo el agua, hoteles de lujo, sirenas, animales marinos, castillos de arena, gente que rinde culto al agua pidiendo salud.

Encerrado en su apartamento, viejo y olvidado por casi todos —a quienes, a su vez, él también ha olvidado—, Rafael ocupa las horas de su vida cotidiana con diversos ritos y repeticiones.